Covered-Call-Renditerechner (Gedeckter Call)

Berechnen Sie die maximale Rendite und den Puffer nach unten für gedeckte Kaufoptionen (Covered Calls).

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Berechnungsparameter

Geben Sie Ihre Parameter ein.

Berechnetes Ergebnis

Gewinnschwelle (Break-even) 42,80 €
Maximaler Gewinn pro Aktie 5,20 €
Rendite bei unverändertem Kurs (%) 4,89%
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Expertentipp

Die Covered-Call-Strategie begrenzt den maximalen Kursgewinn im Tausch gegen eine sofortige Prämie und leichten Absicherungsschutz.

Funktionsweise des Rechners

Zieht die erhaltene Prämie vom Kaufkurs ab (Nettokosten) und berechnet die Erträge bei verschiedenen Fälligkeitsszenarien.

Formel & Methodik

Break-even = Aktienkurs - Prämie Max. Gewinn = Strike - Aktienkurs + Prämie

Schritt-für-Schritt-Rechenbeispiel

Hier ist ein Schritt-für-Schritt-Beispiel zur Veranschaulichung der Berechnungen:

Bei Aktienkurs = 45,00 €, Strike = 48,00 € und Prämie = 2,20 €: - Break-even = 42,80 € - Max. Gewinn = 5,20 €

Protective-Put-Rechner (Portfolioabsicherung)

Berechnen Sie die Kosten und den maximalen Verlust einer Protective-Put-Absicherungsstrategie.

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Iron-Condor-Rechner

Berechnen Sie Gewinnzonen, Verlustgrenzen und Break-even-Punkte für die Iron-Condor-Optionenstrategie.

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Detailed Insights & Expert Guide

ℹ️ About this Calculation

This derivatives and options pricing calculator evaluates theoretical option premiums, implied volatility (IV), option Greeks (Delta, Gamma, Theta, Vega, Rho), multi-leg strategy risk profiles, and futures margin requirements using Black-Scholes and Cox-Ross-Rubinstein binomial models.

Variable Glossary

Input

Option Parameters

Underlying stock price (S), strike price (K), expiration days (T), volatility (σ %), and risk-free interest rate (r %).

Parameter

Greeks & Premium

Theoretical Call/Put price ($), Delta sensitivity (Δ), Theta daily decay (Θ), and maximum profit/loss boundaries.

How to Calculate Step-by-Step

1

Step 1

Input current asset price, option contract strike price, and target expiration date.

2

Step 2

Specify implied or historical volatility percentage, dividend yield %, and risk-free treasury yield.

3

Step 3

Review calculated fair value option price, Greek risk sensitivities, break-even stock price, and payoff diagram matrix.

FAQ

What are the primary Option Greeks and what do they measure?
Delta (Δ) measures price sensitivity to underlying asset moves; Gamma (Γ) measures rate of Delta change; Theta (Θ) measures daily time decay; Vega (ν) measures sensitivity to 1% volatility changes.
What is Put-Call Parity?
Put-Call Parity defines the static equilibrium relationship: Call Price - Put Price = Spot Price - Present Value of Strike Price. It prevents arbitrage between options and European spot markets.
Can option pricing models guarantee trading profits?
No. Black-Scholes and Binomial models assume continuous trading, constant volatility, and lognormal price distributions. Options trading involves substantial risk of capital loss due to leverage and volatility expansion.