Futures-Margin-Rechner (Termingeschäfte)

Berechnen Sie die Einschusszahlung (Initial Margin) und Mindestdeckung (Maintenance Margin) für Futures-Kontrakte.

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Berechnungsparameter

Geben Sie Ihre Parameter ein.

Berechnetes Ergebnis

Einschusspflicht (Initial Margin) 3.600,00 €
Mindesteinschuss (Maintenance Margin) 2.700,00 €
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Expertentipp

Die Sicherheitsleistung (Margin) bei Futures ist keine Anzahlung, sondern eine tägliche hinterlegte Sicherheitsmarge zur Deckung offener Positionen.

Funktionsweise des Rechners

Multipliziert den Gesamtwert des Kontrakts mit den prozentualen Anforderungen für den Einstieg und die laufende Haltung.

Formel & Methodik

Initial Margin = Kontraktwert * Anfangsdeckung / 100

Schritt-für-Schritt-Rechenbeispiel

Hier ist ein Schritt-für-Schritt-Beispiel zur Veranschaulichung der Berechnungen:

Bei Kontraktwert = 45.000 €, Anfangsdeckung = 8 % und Erhaltung = 6 %: - Initial Margin = 3.600,00 €

Optionen-Break-even-Rechner

Berechnen Sie die exakte Gewinnschwelle (Break-even-Kurs) am Verfallstag für Kauf- und Verkaufsoptionen.

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Covered-Call-Renditerechner (Gedeckter Call)

Berechnen Sie die maximale Rendite und den Puffer nach unten für gedeckte Kaufoptionen (Covered Calls).

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Detailed Insights & Expert Guide

ℹ️ About this Calculation

This derivatives and options pricing calculator evaluates theoretical option premiums, implied volatility (IV), option Greeks (Delta, Gamma, Theta, Vega, Rho), multi-leg strategy risk profiles, and futures margin requirements using Black-Scholes and Cox-Ross-Rubinstein binomial models.

Variable Glossary

Input

Option Parameters

Underlying stock price (S), strike price (K), expiration days (T), volatility (σ %), and risk-free interest rate (r %).

Parameter

Greeks & Premium

Theoretical Call/Put price ($), Delta sensitivity (Δ), Theta daily decay (Θ), and maximum profit/loss boundaries.

How to Calculate Step-by-Step

1

Step 1

Input current asset price, option contract strike price, and target expiration date.

2

Step 2

Specify implied or historical volatility percentage, dividend yield %, and risk-free treasury yield.

3

Step 3

Review calculated fair value option price, Greek risk sensitivities, break-even stock price, and payoff diagram matrix.

FAQ

What are the primary Option Greeks and what do they measure?
Delta (Δ) measures price sensitivity to underlying asset moves; Gamma (Γ) measures rate of Delta change; Theta (Θ) measures daily time decay; Vega (ν) measures sensitivity to 1% volatility changes.
What is Put-Call Parity?
Put-Call Parity defines the static equilibrium relationship: Call Price - Put Price = Spot Price - Present Value of Strike Price. It prevents arbitrage between options and European spot markets.
Can option pricing models guarantee trading profits?
No. Black-Scholes and Binomial models assume continuous trading, constant volatility, and lognormal price distributions. Options trading involves substantial risk of capital loss due to leverage and volatility expansion.