Optionen-Break-even-Rechner

Berechnen Sie die exakte Gewinnschwelle (Break-even-Kurs) am Verfallstag für Kauf- und Verkaufsoptionen.

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Berechnungsparameter

Geben Sie Ihre Parameter ein.

Berechnetes Ergebnis

Call-Option Break-even-Kurs 58,50 €
Put-Option Break-even-Kurs 51,50 €
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Expertentipp

Die Gewinnschwelle gibt an, welchen Kurs die Aktie am Laufzeitende mindestens erreichen muss, um die gezahlte Prämie auszugleichen.

Funktionsweise des Rechners

Addiert die Optionsprämie zum Basispreis für eine Kaufoption (Call) und zieht sie beim Verkauf (Put) ab.

Formel & Methodik

Call Break-even = Strike + Prämie Put Break-even = Strike - Prämie

Schritt-für-Schritt-Rechenbeispiel

Hier ist ein Schritt-für-Schritt-Beispiel zur Veranschaulichung der Berechnungen:

Bei Strike = 55,00 € und Prämie = 3,50 €: - Call Break-even = 58,50 € - Put Break-even = 51,50 €

Covered-Call-Renditerechner (Gedeckter Call)

Berechnen Sie die maximale Rendite und den Puffer nach unten für gedeckte Kaufoptionen (Covered Calls).

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Protective-Put-Rechner (Portfolioabsicherung)

Berechnen Sie die Kosten und den maximalen Verlust einer Protective-Put-Absicherungsstrategie.

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Detailed Insights & Expert Guide

ℹ️ About this Calculation

This derivatives and options pricing calculator evaluates theoretical option premiums, implied volatility (IV), option Greeks (Delta, Gamma, Theta, Vega, Rho), multi-leg strategy risk profiles, and futures margin requirements using Black-Scholes and Cox-Ross-Rubinstein binomial models.

Variable Glossary

Input

Option Parameters

Underlying stock price (S), strike price (K), expiration days (T), volatility (σ %), and risk-free interest rate (r %).

Parameter

Greeks & Premium

Theoretical Call/Put price ($), Delta sensitivity (Δ), Theta daily decay (Θ), and maximum profit/loss boundaries.

How to Calculate Step-by-Step

1

Step 1

Input current asset price, option contract strike price, and target expiration date.

2

Step 2

Specify implied or historical volatility percentage, dividend yield %, and risk-free treasury yield.

3

Step 3

Review calculated fair value option price, Greek risk sensitivities, break-even stock price, and payoff diagram matrix.

FAQ

What are the primary Option Greeks and what do they measure?
Delta (Δ) measures price sensitivity to underlying asset moves; Gamma (Γ) measures rate of Delta change; Theta (Θ) measures daily time decay; Vega (ν) measures sensitivity to 1% volatility changes.
What is Put-Call Parity?
Put-Call Parity defines the static equilibrium relationship: Call Price - Put Price = Spot Price - Present Value of Strike Price. It prevents arbitrage between options and European spot markets.
Can option pricing models guarantee trading profits?
No. Black-Scholes and Binomial models assume continuous trading, constant volatility, and lognormal price distributions. Options trading involves substantial risk of capital loss due to leverage and volatility expansion.