Cash-Secured-Put-Rechner (Stillhalter Put)

Berechnen Sie die Rendite und den effektiven Kaufpreis für cashgesicherte Put-Optionen.

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Berechnungsparameter

Geben Sie Ihre Parameter ein.

Berechnetes Ergebnis

Benötigte Barmitteldeckung 7.250,00 €
Maximale Optionsrendite (%) 3,45%
Effektiver Aktienkaufpreis (Netto) 72,50 €
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Expertentipp

Ein Cash-Secured Put ist eine Stillhalterstrategie, bei der Verkaufsoptionen geschrieben und durch Liquidität für einen eventuellen Aktienkauf besichert werden.

Funktionsweise des Rechners

Zieht die erhaltene Prämie vom Ausübungspreis ab, um den reduzierten Einstiegspreis und die Zinsrendite der hinterlegten Margin zu ermitteln.

Formel & Methodik

Effektiver Kauf = Strike - Prämie Margin = Effektiver Kauf * 100

Schritt-für-Schritt-Rechenbeispiel

Hier ist ein Schritt-für-Schritt-Beispiel zur Veranschaulichung der Berechnungen:

Bei Aktienkurs = 80,00 €, Strike = 75,00 € und Prämie = 2,50 €: - Effektiver Kaufpreis = 72,50 €

Futures-Margin-Rechner (Termingeschäfte)

Berechnen Sie die Einschusszahlung (Initial Margin) und Mindestdeckung (Maintenance Margin) für Futures-Kontrakte.

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Optionen-Break-even-Rechner

Berechnen Sie die exakte Gewinnschwelle (Break-even-Kurs) am Verfallstag für Kauf- und Verkaufsoptionen.

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Detailed Insights & Expert Guide

ℹ️ About this Calculation

This derivatives and options pricing calculator evaluates theoretical option premiums, implied volatility (IV), option Greeks (Delta, Gamma, Theta, Vega, Rho), multi-leg strategy risk profiles, and futures margin requirements using Black-Scholes and Cox-Ross-Rubinstein binomial models.

Variable Glossary

Input

Option Parameters

Underlying stock price (S), strike price (K), expiration days (T), volatility (σ %), and risk-free interest rate (r %).

Parameter

Greeks & Premium

Theoretical Call/Put price ($), Delta sensitivity (Δ), Theta daily decay (Θ), and maximum profit/loss boundaries.

How to Calculate Step-by-Step

1

Step 1

Input current asset price, option contract strike price, and target expiration date.

2

Step 2

Specify implied or historical volatility percentage, dividend yield %, and risk-free treasury yield.

3

Step 3

Review calculated fair value option price, Greek risk sensitivities, break-even stock price, and payoff diagram matrix.

FAQ

What are the primary Option Greeks and what do they measure?
Delta (Δ) measures price sensitivity to underlying asset moves; Gamma (Γ) measures rate of Delta change; Theta (Θ) measures daily time decay; Vega (ν) measures sensitivity to 1% volatility changes.
What is Put-Call Parity?
Put-Call Parity defines the static equilibrium relationship: Call Price - Put Price = Spot Price - Present Value of Strike Price. It prevents arbitrage between options and European spot markets.
Can option pricing models guarantee trading profits?
No. Black-Scholes and Binomial models assume continuous trading, constant volatility, and lognormal price distributions. Options trading involves substantial risk of capital loss due to leverage and volatility expansion.